Проект

«Утверждаю»

Министр Правительства Москвы,

Руководитель Департамента

развития и поддержки

малого предпринимательства

________________Е.В. Егоров

19 июня 2002г.

ПРОТОКОЛ №1

совещания у Руководителя Департамента развития и поддержки малого предпринимательства Егорова Е.В. по проблемам венчурного финансирования малого и среднего бизнеса.

14 июня 2002 года г. Москва

Присутствовали:

От Департамента развития и поддержки малого предпринимательства

· Егоров Евгений Владимирович – Министр Правительства Москвы, Руководитель Департамента

· Крышталев Владимир Кузьмич – 1-ый Заместитель Руководителя Департамента

· Коротич Анатолий Анатольевич – Заместитель Руководителя Департамента

От Инициативной группы при ОАО «Международная Трастовая Корпорация» (МТК)

· Агафонов Александр Сергеевич – Президент МТК

· Чуйко Сергей Яковлевич – Сопредседатель Совета Российского Собрания Инвесторов

· Кузьмин Сергей Викторович – Вице-президент Финансовой Инвестиционной Компании «Москва-Капитал»

· Рычев Михаил Викторович – Директор Центра ЮНИДО

· Царегородцева Марина Анатольевна – Управляющая Московским филиалом Банка Кредитования Малого Бизнеса

· Марков Константин Владимирович – Генеральный директор ЗАО «Легитим»

· Демин Михаил Викторович – Специалист отдела Корпоративного финансирования Финансовой Компании «Интерфин Трейд»

Повестка дня:

От имени Инициативной группы при МТК, А.С. Агафонов выступил с предложением о создании системы венчурного финансирования предприятий малого и среднего бизнеса, не имеющих достаточного (с точки зрения традиционных банковских подходов) обеспечения.

Слушали:

Варианты новых технологий кредитования и инвестирования проектов в сфере малого предпринимательства.

Суть проблемы:

Сложившаяся к настоящему моменту практика предоставления кредитов предприятиям малого и среднего бизнеса, предполагающая наличие у заемщика ликвидного обеспечения, стоимость которого существенно превышает сумму обязательств по кредиту, оставляет за пределами государственной и коммерческой поддержки малого предпринимательства значительную часть проектов, представляющих несомненный интерес с экономической и социальной точек зрения.

В особой степени это касается проектов в сфере высоких технологий (венчурных проектов), к которым требования достаточности обеспечения зачастую неприемлемы в принципе.

C учетом этих обстоятельств на базе МТК была создана рабочая группа, поставившая своей целью разработку системы кредитования предприятий малого и среднего бизнеса, имеющих перспективные коммерческие или технологические идеи, но не располагающих достаточными залоговыми ресурсами.

В основу разработки, выполненной участниками инициативной группы, были положены следующие решения:

Имущественный пай, не только позволяющий существенно сократить риски кредиторов, поручителей и инвесторов, связанных с реализацией конкретного проекта, но и обеспечить гармонизацию интересов самых различных сторон, объективно заинтересованных в успешном осуществлении проекта, а именно:

потребителей продукции предприятия;

б. поставщиков оборудования, материалов и услуг, в том числе банковских, страховых, консультационных и т.п.;

в. кредиторов и поручителей;

г. финансовых спекулянтов.

Система консолидации гарантий и поручительств (в нашем случае – паевых поручительств), обладающая высшим приоритетом в предлагаемой системе и обеспечивающая своим участникам возможности получения дополнительных доходов за счет передачи в их распоряжение половины имущественных паев создаваемого предприятия.
Система привлечения средств потребителей – населения и частных компаний, через покупательские, кредитные, инвестиционные, инновационные и поручительские объединения потребителей.

Краеугольным камнем предлагаемой системы является имущественный пай, представляющий собой синтез доли имущества предприятия, находящейся в собственности пайщика, соответствующей паю части производимой предприятием продукции и пропорциональной части полных расходов предприятия на производство этой продукции.

Применение имущественного пая в сфере кредитования предприятий малого и среднего бизнеса позволяет решить следующие проблемы:

- исключить риски мошенничества и злоупотреблений, связанные с привлечением кредитных ресурсов, особенно в случаях привлечения средств населения: кредиторы вкладывают деньги в физическое имущество, а не в обязательства инициаторов проекта. Перевод кредитного процесса из сферы обязательственного права в сферу имущественного права обеспечивает принципиальное повышение надежности кредитных вложений для всех категорий кредиторов, инвесторов и поручителей;

- исключение из стоимости продаваемого продукта излишних посредников с соответствующим отрицательным воздействием на его цену, качество и самоидентичность, позволяет рассчитывать на выгодность паев для самых различных слоев населения и разных категорий коммерческих организаций;

- концентрация усилий организаторов Системы на предварительной организации покупательских, кредитных, инвестиционных, инновационных и поручительских пулов потребителей, юридических и физических лиц, позволяет уже в ходе инвестиционного проектирования решить основные проблемы создаваемого предприятия, а именно проблемы сбыта, привлечения оборотных средств и совершенствования производственных мощностей.

В то же время инициативная группа в полной мере отдает себе отчет в том, что предложенный подход не является традиционным для государственной и предпринимательской поддержки малого и среднего бизнеса.

Для его реального предложения потенциальным участникам Системы венчурного финансирования необходимо решить целый ряд вопросов, связанных с правовым, организационным, финансовым, технологическим обеспечением процессов кредитования, опирающихся на имущественные паи.

В связи с этим Инициативная группа предлагает:

Создать при Департаменте поддержки и развития малого предпринимательства Правительства Москвы рабочую группу по созданию системы беззалогового финансирования предприятий малого бизнеса и Фонда Венчурного Финансирования в рамках этой системы.
Поручить рабочей группе с привлечением коммерческих банков, страховых компаний, инвестиционных фондов и иных заинтересованных организаций разработать эффективную программу действий по созданию вышеуказанной системы.
Возложить административное и организационное обеспечение деятельности рабочей группы на МТК.

Докладчик: Чуйко С.Я.

В обсуждении приняли участие:

Егоров Е.В., Агафонов А.С., Коротич А.А., Крышталев В.К., Рычев Н.В., Царегородцева М.А., Марков К.В., Демин М.В.

В заключение выступил Егоров Е.В. с предложением более детальной проработки вопроса создания Фонда Венчурного Финансирования, который сможет объединить многие предприятия и организации Москвы, в т.ч. патентные, ВУЗовские и другие организации, отметил также необходимость привлечения к проблеме Инвестиционных Банков, крупных страховых компаний, Пенсионного Фонда РФ, Венчурного Фонда России. Срок предварительной проработки данной задачи – 1 месяц.

Принято решение:

1. Департаменту поддержки и развития малого предпринимательства совместно с МТК и другими заинтересованными участниками Совещания, подготовить Программу создания системы беззалогового финансирования предприятий малого бизнеса и Фонда Венчурного Финансирования в рамках этой системы.

2. Для подготовки основных документов по учреждению и организации Фондов, создать Рабочую Группу по системе беззалогового финансирования в составе:

- Агафонов Александр Сергеевич - Руководитель Рабочей Группы,

- Марков Константин Владимирович,

- Демин Михаил Викторович,

- Чуйко Сергей Яковлевич - Члены Рабочей Группы.

3. Предоставить право Руководителю Рабочей Группы, в случае необходимости, вводить в ее состав новых членов.

4. Рабочей Группе в месячный срок подготовить документы по созданию Фондов Венчурного Финансирования и Фонда Технологического Развития.

5. Поручить МТК создать условия для эффективной деятельности Рабочей Группы, включая вопросы финансирования (отв. А.С. Агафонов).

От Инициативной группы при МТК

Президент МТК А.С. Агафонов

Секретарь совещания Л.Г. Гостева