ПУЛ-СИСТЕМА ИМУЩЕСТВЕННО-ДОЛЕВОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ

БАЗОВОЕ ОБОСНОВАНИЕ КОНЦЕПЦИИ

 

Проблема – существующая практика кредитования малого и среднего бизнеса препятствует развитию общества и бизнеса в целом, поскольку:

• значительное число социально-экономически обоснованных бизнес-проектов остается без поддержки в силу неэффективного распределения собственности в обществе и случайной концентрации активов, способных выступить в качестве обеспечения кредитов;
• квалификация лиц, управляющих активами, зачастую недостаточна для принятия оптимальных бизнес-решений в инвестиционной сфере, с учетом глобальных изменений, вызванных становлением Интернет-Экономики «от Потребителя»;
• отсутствует инфраструктура распределения рисков между различными рыночными агентами, потенциально или актуально заинтересованными в реализации конкретных проектов, особенно в сфере высоких технологий.

Новые обстоятельства:

1.      Банковская система России по мере «взросления» перестает, что называется, дуть на холодную воду и начинает осваивать коммерчески привлекательные рынки самообеспечивающего кредитования (ипотека, потребительские кредиты на приобретение автомобилей) и статистического (квазистрахового) кредитования (потребительские кредиты на неотложные нужды, образование, приобретение товаров длительного пользования).

2.      Инвестиционная культура населения и частных компаний в целом имеет тенденцию к повышению, что создает дополнительные предпосылки для активизации процесса институционализации сбережений (привлечения и инвестирования средств населения и частных компаний).

3.      Появление условий для широкого распространения относительно нового инвестиционного инструмента, имущественных паев собственности потребителя на средства производства, позволяет говорить о создании полномасштабной инфраструктуры консолидации покупательских, кредитных, инвестиционных, инновационных и поручительских пулов потребителей как фундамента новой системы паевого финансирования «от потребителя».

Ключевые инструменты пул-системы имущественно-долевого финансирования «от потребителя».

1.      Имущественный пай финансируемого предприятия, дающий его собственнику («потребителю») право на соответствующую долю продукции предприятия при оплате соответствующей части полных годовых затрат. В перспективе имущественные паи займут лидирующие позиции не только на товарных и финансовых рынках, но и на рынках страховых и пенсионных услуг. В пул-системе они рассматриваются как базовые модули строительства кредитных, инвестиционных, инновационных и поручительских пулов.

2.      «Тотальное» страхование, в перспективе взаимное, по принципу «все, что может быть застраховано, должно быть застраховано».

3.      Модель потребительского поручительства, предоставляющая поручителю право на 50% продукции кредитуемого предприятия по «технической» себестоимости.

4.      Система консолидированных гарантий и потребительских поручительств, позволяющая объединять в рамках единого, строго соответствующего банковским требованиям, поручительства интересы собственников, поставщиков, потребителей продукции кредитуемого предприятия, а также финансовых спекулянтов. Важнейшая функция Системы – оптимальное распределение рисков, сводящее их, по существу, к нулю за счет их «заземления» в совокупность потребительских пулов.

5.      Синтез-инфраструктура консолидации покупательских, кредитных, инвестиционных, инновационных и поручительских пулов.

6.      Стандарты последовательного повышения кредитоспособности заемщика, поддерживаемые Международным клубом дебиторов.

7.      Обеспечивающее управление проектом, предполагающее внедрение японской модели принятия решений: длительная предварительная подготовка «мгновенной» реализации.

8.      Интеграция поддерживаемых проектов в синтез-программу управления сменой технологий (в контексте утверждения Интернет-Экономики «от Потребителя»).

 

Организационная блок-схема Системы имущественно-долевого финансирования.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Миссия Биржи-Клуба - полный инвестиционно-кредитный сервис членов Международного Клуба Дебиторов, решение при этом следующих задач:

• достижение максимальной приемлемости члена Клуба Дебиторов и его проектов для потенциальных кредиторов, в том числе за счет полной прозрачности и достоверности его финансовой отчетности, повышения уровня менеджмента предприятия, более точного позиционирования его на рынке (в рамках концепции прямого синтез-взаимодействия потребителя и производителя);
• разработка с привлечением ведущих российских и иностранных экспертов и специалистов инвестиционно-кредитной программы члена Клуба Дебиторов (с включением ее в наиболее перспективные стратегические инвестиционные программы), создание под нее необходимого гарантийно-поручительского обеспечения;
• реализация разработанной программы, ее непрерывное организационно-менеджерское сопровождение, достижение наилучших параметров "затраты-качество" и дальнейшее повышение рейтинга кредитоспособности члена Клуба Дебиторов.

Функции "поддерживающих" Биржу-Клуб Международных Клубов, постоянно пополняемых организаторами Системы за счет российских и иностранных юридических и физических лиц:

1. Международный Клуб Дебиторов, выполняющий основную работу по повышению рейтинга кредитоспособности членов Клуба, разработке и реализации комплексных программ кредитования и инвестирования их бизнеса, в том числе через подключение к инфраструктуре Global Custody.
2. Международный Клуб Кредиторов, объединяющий как профессиональных кредиторов, так и лиц, юридических и физических, заинтересованных в получении через Биржу-Клуб дохода от вложения в проекты членов Клуба Дебиторов временно свободных денежных средств, имущественных и неимущественных прав.
3. Международный Клуб Инвесторов, ориентированный на стандартизованное подключение к Бирже-Клубу предельно широкого круга потенциальных совладельцев создаваемого предприятия, прежде всего с использованием паевых механизмов собственности потребителя на средства производства.
4. Международный Клуб Поручителей, обеспечивающий консолидацию поручительских пулов на беспрецедентно выгодных для поручителей условиях: поручители получают до 50 процентов имущественных прав на основные фонды и продукцию создаваемого в рамках поддерживаемого ими проекта производственного комплекса.

Инфраструктурным основанием системы имущественно-долевого финансирования является развитая сеть товарно-финансовых терминалов, создаваемых по месту жительства, работы и проведения досуга потенциальных участников покупательских, кредитных, инвестиционных, поручительских и инновационных пулов, аккумулирующих финансовые средства и иные активы населения и частных компаний для поддержки интересующих их инвестиционных проектов. Товарно-финансовый характер этих терминалов позволит не только сократить издержки обращения, но и повысить доверие потенциальных инвесторов к создаваемой системе.

СИСТЕМА

механизмов кооперации в распределении рисков имущественно-долевого финансирования

 

Основными принципами участия кредиторов, инвесторов и поручителей (гарантов) в Системе имущественно-долевого финансирования являются:

• получение существенно более высоких доходов в сравнении с традиционным кредитованием (инвестированием и гарантированием) при стремящихся к нулю рисках;
• снижение неопределенности паевого финансирования за счет переноса центра тяжести с организации бизнеса на организацию потребителя;
• приоритетная ориентация на привлечение «длинных» денежных средств населения и частных компаний.

Система взаимодействия членов Международных Клубов Кредиторов, Инвесторов и Поручителей.

Взаимный фонд гарантий. В условиях подхода к имущественно-долевому финансированию «от потребителя» коэффициент мультипликации фонда гарантий может быть принят в размере 10. Это значит, что объединение в рамках фонда, к примеру, 30 миллионов долларов позволит выдать гарантии на сумму 300 миллионах долларов, что, с учетом долевого характера участия Фонда в поддержке конкретных проектов, составит более значительную сумму реально привлеченных денежных средств. Применение механизма потребительского поручительства, обеспечивающего передачу поручителям прав на 50 процентов произведенной продукции (по «технической» себестоимости) позволит кратно увеличить доходы участников Фонда гарантий.

Взаимный резервный фонд. Его задача – погашение на условиях возвратности потерь участников Системы, связанных с кредитованием инвестиционных проектов.

Фонд взаимного страхования рисков имущественно-долевого финансирования.

Взаимный фонд имущественно-долевого кредитования. Представляет собой совокупность лимитов, открываемых членами Клуба Кредиторов для кредитования поддерживаемых Системой паевых и инвестиционных проектов.

Взаимный фонд имущественно-долевого инвестирования.

Механизмы привлечения средств населения и частных компаний:

1. Система фондов консолидированного поручительства.
2. Система фондов консолидированного кредитования.
3. Система фондов консолидированного инвестирования.
4. Система фондов консолидированного паевого финансирования.
5. Система фондов консолидированного потребления.

Механизм подготовки проекта «от потребителя».

1. Последовательное повышение конкурентоспособности и кредитного рейтинга заемщика в рамках Клуба Дебиторов, приведение к международным стандартам его управления финансами и активами, оптимизация дебиторско-кредиторской задолженности, подготовка персонала и лиц, принимающих решения.
2. Заблаговременная консолидация покупательских, кредитных, инвестиционных, инновационных и поручительских пулов потребителей, юридических и физических лиц. В ходе консолидации потребительских пулов решаются комплексного обеспечения проекта и сведения рисков его осуществления практически к нулю.
3. Совершенствование системы стандартов взаимодействия участников Системы, в перспективе – через механизмы биржевого типа.
4. Модульный характер кредитования и обеспечения каждого проекта, при котором поручительство обеспечивается наиболее заинтересованными в реализации проекта сторонами – страховщиком, кредитором, поставщиком, лизингодателем, потребителем, чиновником, финансовым спекулянтом и т.п.
5. Предельно качественная подготовка Системой каждого проекта для представления кредиторам, поручителям и инвесторам в соответствии с наиболее строгими стандартами инвестиционного проектирования.